Приветствую Вас, Гость
Главная » Статьи » Cтатьи

Власов А. Структура национальной банковской системы (Часть 3)

Банк это специализированный институт, производящий специфический продукт – средства платежа, т.е. деньги.

В условиях банковской деятельности на условиях стопроцентного резервирования  определить количество денег в обращении довольно просто: оно соответствует количеству золота или банкнот, выпущенных центральным банком. Однако коммерческие банки, действующие на основе частичного резервирования, способны сами производить деньги из ничего за счет механизма кредитно-депозитной мультипликации. В результате этого возникает проблема определения количества денег в обращении. Для ее решения используются так называемые денежные агрегаты.

Денежными агрегатами называются виды денег и средств платежа, отличающиеся друг от друга возможностью быстрого превращения в наличные деньги. Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему показателей, каждый последующий из которых включает предыдущий.

Денежный агрегат М0 представляет собой наличные деньги в обращении. Он показывает количество наличных денег у субъектов экономики и хранилищах коммерческих банков. Поскольку наличные деньги могут быть выпущены только Центральным банком, динамика данного показателя определятся исключительно его решениями. Однако, Центральный банк может производить эмиссию не только в наличной, но и безналичной формах. Таким образом, наличные деньги являются только часть денежной эмиссии центрального банка. Для включения остальных компонентов централизованной эмиссии, в национальной экономике используется показатель денежная база.

Денежная база представляет собой все деньги, выпущенные центральным банком в наличной и безналичной формах, а также обязательства, предусматривающие получение наличных денег в центральном банке.

Денежная база (в широком определении) включает в себя следующие компоненты:

- наличные деньги в обращении с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций;

- корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России;

- обязательные резервы коммерческих банков в банке России;

- депозиты кредитных организаций в Банке России;

- облигации Банка России у кредитных организаций.

Денежный агрегат М1 представляет собой сумму агрегата М0 и средств на вкладах до востребования, чеков, дебетовых банковских карт и других счетов, предусматривающих обязанность банков выдать средства по первому требованию вкладчика. Однако в нашей стране любой вклад физического лица должен быть выдан по первому требованию. Это означает, что фактически отсутствует разделение на срочные безотзывные депозиты и вклады до востребования. В силу этого данный показатель в национальной экономике лишен экономического смысла и Банком России не рассчитывается.

Денежный агрегат М2 представляет собой сумму агрегата М1 и средств на срочных вкладах. Применительно к национальной экономике он складывается из агрегата М0 и всех видов клиентских банковских счетов и вкладов.

Информация о состоянии денежных агрегатах в Российской Федерации регулярно публикуется Банком России в Бюллетене Банковской статистики и доступна на официальном сайте банка www.cbr.ru.

Необходимо учитывать, что текущее устройство банковской и денежной системы любой страны представляет собой, по сути, финансовую пирамиду, что имеет существенное влияние на денежное обращение.

Пирамидальный принцип проявляется в том, что все средства платежа не могут быть превращены в наличные деньги. Для характеристики масштабов денежной мультипликации используется банковский мультипликатор. Банковский мультипликатор  - это экономический коэффициент, показывающий степень роста денежной массы за счёт кредитно-депозитных банковских операций. Рассчитывается как отношение денежной массы к денежной базе.

 

Денежные агрегаты и банковский мультипликатор в России[1]

млрд. руб.

Дата

Наличные деньги (М0)

Безналичные средства

Общая сумма (М2)

Денежная база (в широком определении)

Банковский мультипликатор (М2/Денежная база)

01.01.2002

583,8

1 025,6

1 609,4

928,3

173%

01.01.2003

763,2

1 367,3

2 130,5

1 232,6

173%

01.01.2004

1 147,0

2 058,2

3 205,2

1 914,3

167%

01.01.2005

1 534,8

2 819,1

4 353,9

2 380,3

183%

01.01.2006

2 009,2

4 022,9

6 032,1

2 914,2

207%

01.01.2007

2 785,2

6 185,6

8 970,7

4 122,4

218%

01.01.2008

3 702,2

9 166,7

12 869,0

5 513,3

233%

01.01.2009

3 794,8

9 181,1

12 975,9

5 578,7

233%

01.01.2010

4 038,1

11 229,5

15 267,6

6 467,3

236%

01.01.2011

5 062,7

14 949,1

20 011,9

8 190,3

244%

01.01.2012

5 938,6

18 604,8

24 543,4

8 644,1

284%

Большую часть денежной массы в нашей стране формируют коммерческие банки: только треть денежных средств выпущена центральным банком.  Увеличение денежного мультипликатора характеризует ускорение денежной эмиссии коммерческими банками. Если денежная база в России за последние 10 лет увеличилась в 9 раз, то количество безналичных средств – в 18 раз. Несмотря на это, необходимо учитывать, что центральный банк обладает значительным влиянием на банковский мультипликатор посредством изменения нормы обязательных резервов.

Постоянное увеличение денежного предложения является главным источником инфляции в нашей стране.

Рост денежной массы является неотъемлемым свойством банковской системы, построенной на принципе частичного резервирования и центрального банка. Увеличение денежного предложения происходит независимо от состояния экономики, потребности в средства платежа и других факторах. Оно определяется исключительно банковской системой и центральным банком.

В период экономической стабильности и роста коммерческие банки стремятся максимально расширить кредитование за счет эмиссии безналичных денежных средств, в результате чего банковский мультипликатор растет (как например до 2008 года). Вследствие этого в период кризиса банки начинают испытывать дефицит наличных денежных средств. С целью предотвращения сокращения денежной массы, Центральный банк вынужден увеличивать количество наличных денег и величину денежной базы. В результате эмиссии денег центральным банком банковский мультипликатор остается на достигнутом уровне или снижается (2009 – 2010 года). После нормализации экономической ситуации, банки снова расширяют кредитование и процесс повторяется снова. Итогом этого становится непрерывное увеличение денежной массы и инфляция. Так за последние 10 лет денежная масса в нашей стране увеличилась в 15 раз, что вряд ли может быть объяснено ростом экономики, спросом на деньги или другими факторами.



[1] http://www.cbr.ru/

Категория: Cтатьи | Добавил: andric (16.11.2013)
Просмотров: 338 | Рейтинг: 0.0/0
Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]