Приветствую Вас, Гость
Главная » Статьи » Cтатьи

Современные подходы к посткризисной стабилизации банковской системы (Часть 1)

Власов А.В., канд. экон. наук


Банковская система является неотъемлемой частью современной экономики. Стабильность её работы оказывает значительное влияние на стабильность экономики в целом. После утверждения в конце 70-х годов XX века Ямайской валютной системы циклический явления в мировой экономике заметно усилились. Аналогичные проблемы стали появляться и в банковской системе. «С начала 1980-х годов банковские банкротства и кризис следуют друг за другом…Проблема банковских кризисов стала приобретать эпидемиологический характер»[1].

Проблемы экономических кризисов, составной частью которых непременно являются банковские кризисы, решаются экономической наукой уже более 100 лет. При этом непрерывно повторяющиеся кризисы не позволяют говорить о том, что данная проблема полностью решена.

«Банковский кризис представляет собой неспособность банковской системы выполнять свои основные функции аккумуляции и мобилизации временно свободных денежных средств, предоставления кредитов, проведения расчетов и платежей в экономике страны»[2].

Ключевым моментом банковского кризиса является невыполнение требований вкладчиков по возврату сумм вкладов или банкротство банков. С другой стороной, банковский кризис характеризуется ухудшением качества кредитных портфелей банков, ростом невозвратов по кредитам, что также являться одной из причин потери банками ликвидности.

Недостаток наличных средств для выполнения обязательств вынуждает банки сокращать выдачу кредитов и увеличивать процентные ставки. Крайней стадией нехватки ликвидности является остановка банками платежей.

Проблема нехватки ликвидности банков может быть обусловлена паникой вкладчиков. Однако, чаще ее первопричиной является ухудшение качества кредитного портфеля и рост невозвратов кредитов. Долговой кризис часто предшествует банковскому. Паника возникает обычно после ухудшения финансового состояния банков.

Причины банковских кризисов можно разделить на макроэкономическую нестабильность, несовершенный надзор, ошибки менеджмента, операционные ошибки и мошенничество[3]. Условно их можно разделить на системные (макроэкономическая нестабильность, надзор), т.е. влияющие на все банки в равной степени и индивидуальные (менеджмент, операционные ошибки, мошенничество), затрагивающие только конкретный банк.

Наибольший интерес, безусловно, представляют системные факторы. Периодичность банковских кризисов дает основание предполагать, что существуют факторы или механизмы, присущие экономике в целом, которые и приводят к кризисам. Тесная связь экономических и банковских кризисов, по мнению многих авторов, говорит о том, что «периодические неудачи в банковском секторе являются неотъемлемой чертой рыночного хозяйства любой величины и масштаба»[4]. Из чего делается вполне закономерный  вывод о плохом регулировании банковского сектора, необходимости усиления государственного вмешательства и совершенствования контрольных процедур.

Государственное регулирование банковской деятельности является важной функцией государства, осуществляемой через центральный банк. Совершенствование процедур банковского регулирования происходит непрерывно, однако систематические банковские кризисы не позволяют говорить, что данные процедуры  достигли совершенства. Более того, вызывает опасение понимание того, что в конце XX - начале XXI века банковские кризисы стали значительно масштабнее, чем в середине XX-го века.

Деятельность регулятора - центрального банка – также не является безупречной и может быть подвержена ошибка. Ошибки регулирования банковского сектора, безусловно, оказали значительное влияние на глубину банковских кризисов в мире. Либерализация финансового сектора в США в конце XX-го века отчасти является причиной финансового кризиса, начавшегося в 2007 году. В связи с этим тезис о том, что «сама по себе финансовая либерализация не является синонимом эффективности»[5], возможно подтверждается фактами.

Однако ошибки регулирования, в какой-то мере являются следствием отсутствия понимания макроэкономических причин банковских кризисов. Несовершенство теорий банковских кризисов не дает возможность выработать адекватные нормы регулирования данной сферы бизнеса. Ведь даже если исходить из того, что причина кризисов лежит вне системы, то понимание этих причин и механизмов их действия позволило бы найти решений данной проблемы. Однако вряд ли можно утверждать, что это произошло.

Взаимосвязь экономических и банковских кризисов является общепризнанной в экономической науке. Однако и первое и второе часто объясняют внешними причинами, т.е. анализом процессов по цепочке «первоначальный шок — нестабильность — кризис»[6]. «Первоначальным шоком» для банковской системы является экономический кризис. Экономический кризис в свою очередь также может быть вызван внешними причинами: техническим прогрессом или резким ужесточением денежно-кредитной политики.

С другой стороны, общепризнанным является представление о внутренне присущем рыночной экономике циклическом характере развития. Данная точка зрения является довольно распространенной в отечественной экономической науке. В соответствии с ней, «денежно-кредитные кризисы являются проявлением в кредитной сфере экономического кризиса и вызываются процессами, развивающимися в экономике»[7]. Основными причинами «практически любого банковского кризиса – спад производства и как следствие ухудшение платежеспособности заемщиков, с одной стороны, и обесценение ценных бумаг в портфеле банков, а также наличие безнадежных кредитов, накопленных в результате кредитной экспансии в период «спекулятивного бума», - с другой, в преимущественном виде являются следствием экономических циклов»[8].

Таким образом, «системный банковский кризис является непосредственным проявлением современной рыночной экономики»[9] и находится в прямой зависимости от состояния воспроизводственного процесса, которое обосновывал еще К.Маркс, а затем Дж. М. Кейнс.

Примечателен, однако, тот факт, что «банковский кризис чаще всего следует за кредитным бумом»[10]. Взаимосвязь между кредитным бумом или экспансией и банковскими кризисами признается большинством ученых. Начавшийся в 2007 году кризис в банковской системе США подтверждает данный тезис, поскольку началу кризиса предшествовал значительный кредитный бум.

При этом считается, что первопричиной как кредитного бума, так и банковского кризиса являются цикличные процессы, являющиеся неотъемлемой частью рыночной экономики. Схематично данную взаимосвязь можно представить следующим образом:

 

Экономический цикл

> 

Кредитный цикл (экспансия - рестрикция)

Рост банковской системы – Банковский кризис

 


(ПРОДОЛЖЕНИЕ В СЛЕДУЮЩЕМ ПОСТЕ)



[1] Мамедов З. Ф. Банковский кризис как катализатор процесса реформирования банковской системы: мировые тенденции и российская практика. Автореферат на соискание ученой степени доктора экономических наук. СПБ, 2006.  с.3

[2] Ковалева А.А. Банковские кризисы на современном этапе. Диссертация на соискание степени кандидата экономических наук. М., 2005, С.125.

[3] Лэттер Т. Причины банковских кризисов и управление ими. С.3  http://www.bankofengland.co.uk/education/ccbs/handbooks/pdf/ccbshb12_ru.pdf

[4] Мамедов З. Ф. Банковский кризис как катализатор процесса реформирования банковской системы: мировые тенденции и российская практика. Автореферат на соискание ученой степени доктора экономических наук. СПБ, 2006. с.9

[5] Мамедов З. Ф. Банковский кризис как катализатор процесса реформирования банковской системы: мировые тенденции и российская практика. Автореферат на соискание ученой степени доктора экономических наук. СПБ, 2006.  С.10.

[6] Лепехин О.А. Нестабильность банковской системы: условия и факторы возникновения кризисов. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук, М.,  2006. С. 140.

[7] Ковалева А.А. Банковские кризисы на современном этапе. Диссертация на соискание степени кандидата экономических наук, М., 2005, С.47.

[8] Там же

[9] Попова М.А. Системные банковские кризисы и методы их преодоления. Диссертация на соискание степени кандидата экономических наук. Ростов-на-Дону, 2005, С.29.

[10] Мамедов З. Ф. Банковский кризис как катализатор процесса реформирования банковской системы: мировые тенденции и российская практика. Автореферат на соискание ученой степени доктора экономических наук. СПБ., 2006. с.9

Категория: Cтатьи | Добавил: andric (08.12.2012)
Просмотров: 970 | Рейтинг: 0.0/0
Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]