Приветствую Вас, Гость
Главная » Статьи » Cтатьи

Современная банковская система как основная причина экономической нестабильности
Власов А.В.

Доклад на II международной научно-практической конференции «Социально-экономические проблемы современного общества» 01-02.06.2012. Пенза – Прага – Белосток 2012.

Экономические и банковские кризисы являются одной из главных проблем современного общества. Окончательного решения данной проблемы экономической наукой до настоящего времени не найдено. Также остается проблемой взаимосвязь экономических кризисов и банковской нестабильности.

 «Банковский кризис представляет собой неспособность банковской системы выполнять свои основные функции аккумуляции и мобилизации временно свободных денежных средств, предоставления кредитов, проведения расчетов и платежей в экономике страны»[1, с.125].

Ключевым моментом банковского кризиса является невыполнение требований вкладчиков по возврату сумм вкладов или банкротство банков. С другой стороной, банковский кризис характеризуется ухудшением качества кредитных портфелей банков, ростом невозвратов по кредитам, что также являться одной из причин потери банками ликвидности.

Взаимосвязь экономических и банковских кризисов является общепризнанной в экономической науке. Однако как первое, так и второе часто объясняют внешними причинами, т.е. анализом процессов по цепочке «первоначальный шок — нестабильность — кризис» [1, с.140]. «Первоначальным шоком» для банковской системы является экономический кризис. Экономический кризис в свою очередь также может быть вызван внешними причинами: техническим прогрессом или резким ужесточением денежно-кредитной политики.

С другой стороны, общепризнанным является представление о внутренне присущем рыночной экономике циклическом характере развития. Данная точка зрения является довольно распространенной в отечественной экономической науке. В соответствии с ней, «денежно-кредитные кризисы являются проявлением в кредитной сфере экономического кризиса и вызываются процессами, развивающимися в экономике» [1, с.47]. Основными причинами «практически любого банковского кризиса – спад производства и как следствие ухудшение платежеспособности заемщиков, с одной стороны, и обесценение ценных бумаг в портфеле банков, а также наличие безнадежных кредитов, накопленных в результате кредитной экспансии в период «спекулятивного бума», - с другой, в преимущественном виде являются следствием экономических циклов» [1, с.47].

Вместе с тем существует и другая точка зрения на природу взаимосвязи банковской системы и экономической нестабильности.

Экономистов австрийской школы связывают проблемы экономических и банковских кризисов не со склонностью рыночной экономики к циклическим колебаниям, а с принципами устройства современной банковской и финансовой системы.

Причиной экономических циклов является увеличение количества необеспеченных денег в экономике. В современной экономике бумажных денег любое увеличение количества денег приводит к нарушению функционирования механизма формирования рыночных цен, что дает экономическим субъектам неверную информации о реальном положении дел в экономике. Имея искаженную информацию субъекты рынка, прежде всего предприниматели, принимают неверные решения относительно распределения ресурсов и методов производства различных благ. Это приводит к структурным изменениям экономики, которые не отвечают предпочтениям потребителям, т.е. реальным потребностям общества. После того, как инфляционное увеличение денег прекращается, структура рыночных цен резко меняется, поскольку у получателей дополнительных денег их больше нет. Начинается резкая структурная перестройка экономики, т.е. кризис.

Теория экономического цикла в рамках австрийской экономической школы была сформулирована в начале XX века Людвигом фон Мизесом в труде «Теория денег и фидуциарных средств обращения»[3] (1912). В дальнейшем теория была существенно дополнена Фридрихом фон Хайеком в сборнике лекций «Цены и производство»[4] (1931). К концу 30-х г. XX века основа теории была полностью сформирована в виде следующих положений:

1)      Экономический цикл объясняется расширением кредита со стороны банковской системы, основанной на частичном (фракционном) резервировании – кредитной экспансии;

2)      Снижение денежной ставки процента ниже рыночного (естественного) уровня вследствие кредитной экспансии вызывает начало фазы цикла «подъем»;

3)      Использование искаженной денежной ставки процента для экономического расчета эффективности тех или иных производственных процессов дискоординирует предпринимателей;

4)      Дискоординация предпринимателей заключается в ошибочном расширении и удлинении производственной структуры общества (создание дополнительных средств производства), однако для завершения данных процессов отсутствуют необходимые в обществе сбережения;

5)      Изменение фазы «бум» на «спад» происходит вследствие отсутствия в обществе достаточного уровня сбережений для завершения начатых инвестиционных проектов и стремления банков повысить уровень собственных резервов наличности.

6)      Повышение процентных ставок в период «спада» вследствие дефляции кредита и недостатка сбережений приводит к осознанию предпринимателями ошибочности своих действий в период бума, и ликвидации излишних производств промежуточных продуктов в пользу конечных.

7)      Продления бума за счет еще большей кредитной экспансии и длительное продолжение подобной политики ведет к гиперинфляции и разрушению денежной системы общества.

8)      Решением проблемы циклических кризисов является запрет частичного резервирования в банковской деятельности, а также обеспечение стабильности денежного обращения на основе золотого стандарта.

Таким образом, источником экономической нестабильности, по мнению австрийской школы, является банковская система на основе частичного резервирования.

Банковская деятельность, основанная на частичном резервировании, способна запускать процесс мультипликации депозитных и кредитных счетов, что дает банкам возможность расширить кредитование сверх ресурсов переданных им в качестве займов посредством срочных вкладов. Этот процесс является кредитной экспансией.

Кредитная экспансия это не просто расширение кредитных операций банков с целью получения прибыли. Расширение кредита в условиях постоянного количества денег невозможно точно так же,  как невозможно расширение товарного кредита. «Единственное средство кредитной экспансии это фидуциарный кредит» [5, с.405].

В современном обществе банковская деятельность на основе частичного резервирования является узаконенной привилегией, предоставляемой государством банкам.

Суть привилегии заключается в игнорировании банками традиционных принципов права и смешении различных по экономической природе типов договоров: договора займа и договора хранения. Вклады до востребования по экономической природе являются договорами хранения, поскольку вкладчик рассчитывает в любой момент изъять сумму вклада. Однако банки имеют право использовать средства вкладов до востребования по своему усмотрению. Они используют данные средства для кредитования, что и является источником механизма банковского мультипликатора. Результатом этого является то, что банковская система на основе частичного резервирования внутренне нестабильна, поскольку является, по сути, финансовой пирамидой.

В таких условиях банки всегда будут стремиться расширять кредитование вне всяких пределов. Те банки, которые будут кредитовать консервативно, в конце концов, обанкротятся или будут поглощены теми, кто ведет более агрессивную политику кредитования. В такой системе выживают худшие.

Субъекты экономики, предприниматели также будут всегда стараться максимизировать инвестиционные ресурсы за счет кредитов. Ведь в период бума это ведет к росту прибыли, а в этом состоит сама суть предпринимательской деятельности.

Банковская деятельность с частичным резервированием неизбежно приводит к появлению центрального банка, поскольку это единственный способ выживания отрасли в целом. В отсутствии кредитора последней инстанции банковская деятельность с частичным резервированием нежизнеспособна.

Центральный банк в силу того, что он отвечает за стабильность банковской системы, всегда будет вынужден оказывать помощь крупным системообразующим банкам. Это и является одним из стимулов к постоянному укрупнению банковского сектора. Шансы банка на выживание прямо пропорциональны его размеру.

Тенденция к укрупнению банков является следствием тех привилегий, которые банки получают от государства. Именно этот механизм банковской мультипликации является движущей силой консолидации и концентрации в банковской отрасли, ведущей, в конечном счете, к выделению одного банка, выполняющего роль кредитора последней инстанции.

 

Библиографический список

 

1.                Ковалева А.А. Банковские кризисы на современном этапе. Диссертация на соискание степени кандидата экономических наук. М., 2005.

2.                Лепехин О.А. Нестабильность банковской системы: условия и факторы возникновения кризисов. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук, М.,  2006.

3.                Ludwig von Mises. The Theory of Money and Credit. 1912.

4.                Хайек Ф. Цены и производство. Челябинск: Социум, 2008.

5.                Мизес Л. Человеческая деятельность: трактат по экономической теории. М.: ОАО «НПО «Экономика», 2000.


Категория: Cтатьи | Добавил: andric (09.12.2012)
Просмотров: 1638 | Рейтинг: 0.0/0
Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]